Sofica : principe, réduction d’impôt et avantages

Les Sofica : qu’est-ce que c’est ?

Les Sofica, ou Sociétés de financement de l’industrie cinématographique et de l’audiovisuel, sont des sociétés anonymes (SA). Elles offrent la possibilité à des épargnants d’investir dans le cinéma et l’audiovisuel français. Lancées par la loi du 11 juillet 1985, elles permettent de bénéficier d’une réduction de l’impôt sur le revenu (IR) en contrepartie des placements effectués.

Les Sofica ont une durée de vie limitée à 10 ans.

Pour déterminer qu’une Sofica est bien règlementaire et légitime, elle doit avoir été agréée par le ministère de l’Economie et des Finances. Cette autorisation est la condition sine qua none pour pouvoir investir légalement dans une Sofica.

Les demandes d’agrément doivent être renouvelées chaque année. En juillet au plus tard, pour une ouverture des souscriptions en septembre/octobre. Avec l’approbation du CNC (Centre National du Cinéma et de l’image animée), il revient à la DGFIP (Direction générale des finances publiques) de plafonner le montant annuel de collecte pour chaque Sofica. L’enveloppe d’une Sofica est donc limitée.

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Quelle réduction d’impôt escompter ?

La réduction d’impôt permise par un investissement en Sofica est incitative : 30 % des versements nets effectués par an.

Dans deux cas très précis, la réduction d’impôt Sofica peut être plus élevée et se monter à :

• 36 % : la Sofica doit alors enregistrer 10 % de ses investissements avant le 31 décembre (soit en 3 ou 4 mois par rapport à l’ouverture des souscriptions, en septembre ou en octobre chaque année) ;
• 48 % : la Sofica doit flécher au moins 10 % de son capital d’investissement vers de l’exportation internationale d’œuvres cinématographiques et audiovisuelles françaises, ou vers la production de séries.

Lors d’un investissement en Sofica, le plafond des niches fiscales est généreusement plus gonflé que d’ordinaire (10 000 €). Il passe alors à 18 000 €. Attention néanmoins, un investisseur ne peut investir en Sofica que 25 % maximum de son revenu net annuel.

Quels sont les critères d’éligibilité à l’investissement ?

Voici l’essentiel de ce qu’il faut savoir pour investir dans une Sofica :

• Souscription minimum de 5 000 € en moyenne ;
• Droits d’entrée faibles et négociables ;
• Facturation de frais de gestion annuels de l’ordre de 1,5 % à 2 % ;
• Rendement de 1 % à 2 % en moyenne par an ;
• Durée de détention fixée à 5 ans au minimum ;
• En cas de sortie avant 5 ans, remise en cause de l’avantage fiscal ;
• Sortie libre et sans pénalité financière après 5 ans de détention.

Pourquoi investir en Sofica ?

Investir dans une Sofica offre une réduction d’impôt immédiate et très attractive. Le calcul est rapide : 18 000 € (plafond des niches fiscales) x 48 % (taux maximum de réduction) = 8 640 €. Ainsi, la remise fiscale grâce à un investissement Sofica peut atteindre par an le maximum de 8 640 €. Une somme alléchante qu’il est intéressant de déduire de la taxation annuelle sur ses revenus.

En outre, les gains générés par l’investissement en Sofica dépendent de la fiscalité des valeurs mobilières, qui concerne les plus-values et les dividendes. Ils sont donc soumis aux 30 % de la flat tax, également nommé PFU (prélèvement forfaitaire unique).

Enfin, investir dans une Sofica ne possède pas qu’un attrait fiscal. L’intérêt est aussi psychologique et culturel. Les placements ont une portée palpable, concrète, de soutien à l’industrie cinématographique française. Les actions de la Sofica sont tracées, on peut connaître l’intégralité des financements effectués et pour quelles œuvres. Pour exemple anecdotique, l’investissement en Sofica pourrait s’apparenter au financement participatif direct d’un artiste ou d’un projet culturel que l’on plébisciterait MAIS avec l’avantage de recevoir en supplément un cadeau fiscal pour son intention louable de mécène.

Les inconvénients de cet investissement

Afin d’obtenir le plus haut taux de réduction d’impôt proposé par le cadre fiscal de la Sofica, les structures doivent réaliser l’intagralité de leur souscription entre septembre ou octobre et le 31 décembre de chaque année. Soit une possibilité de souscriptions réduite à 3 ou 4 mois.

De surcroit, pour des investisseurs en recherche de forte rentabilité, le modèle de la Sofica peut apparaître peu récompensant. Le rendement est modeste. Il ne faut pas s’attendre à des revenus plus élevés que 2 % au maximum en moyenne. Néanmoins, la Sofica s’apparente davantage à un outil de défiscalisation habile plutôt qu’à un support aux placements lucratifs. Le gain réel n’est pas sur le revenu généré mais sur la réduction d’impôt ;

Enfin, la durée minimale de détention des parts de Sofica étant réglementée à 5 ans, les investisseurs de court et moyen termes pourront trouver le temps d’investissement peut-être un peu long.

Les meilleures Sofica pour investir en 2024

Après avoir analysé l’état du marché en 2024, nos experts financiers ont répertorié pour vous les 5 plus intéressantes Sofica sur lesquelles investir cette année.

Elles ont été sélectionnées en fonction de leurs droits d’entrée accessibles, de la réduction d’impôt incitative qu’elles offrent et du montant de leur collecte afin d’évaluer le nombre de souscriptions qu’elles peuvent accueillir.

• Le Plan d’Épargne en Actions (PEA)
• Le Plan d’épargne retraite (PER)
• Les Fonds Commun de Placement dans l'Innovation (FCPI)
• Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP)